Opzioni esotiche e ibridi una guida per strutturazione, pricing e Trading. The recente crisi finanziaria hanno portato alla luce molte delle incomprensioni e abusi di derivati esotici con i partecipanti al mercato sia sul buy e sell-side essendo stato trovato colpevole di non capire i prodotti che a che fare con, mai prima d'ora c'è stato un maggior bisogno di chiarimenti e opzioni explanation. Exotic e ibridi è una guida pratica alla strutturazione, pricing e copertura opzioni esotiche complessi e derivati ibridi che serviranno lettori attraverso la recente crisi, la strada della ripresa , il mercato toro successivo e oltre Scritto da professionisti esperti, si concentra sulle tre parti principali della vita di un derivato s la strutturazione di un prodotto, il suo prezzo e la sua hedging. Divided in quattro parti, il libro copre una moltitudine di strutture, che comprende molti dei più up-to-date e prodotti promettenti da derivati azionari esotiche e titoli strutturati a derivati ibridi e le strategie dinamica basata su un'impostazione realistica dal cuore del business, all'interno di un'operazione di derivati, le discussioni pratiche e intuitive di questi aspetti rendere questi concetti esotici veramente accessible. Adoptions di mestieri reali sono esaminati in dettaglio, e tutti i numerosi esempi sono accuratamente selezionati in modo da evidenziare aspetti interessanti e significativi del business l'introduzione di strutture di payoff è accompagnata da analisi di scenario, diagrammi e realistico fogli lettori termine campione impara a riconoscerli in cui i rischi si trovano a spianare la strada per la valutazione del suono e di copertura di tali prodotti ci sono anche domande e discussioni che accompagnano dispersi nel testo, ogni sfruttati per illustrare uno o più concetti dal contesto in cui si sono applicazioni set. The, i punti di forza e le limitazioni dei vari modelli sono evidenziate, in rilevanza per i prodotti ei loro rischi, piuttosto che il modello implementazioni modelli sono de-mistificato in sezioni a parte dedicate, ma le loro implicazioni sono accennato in tutto il libro in un manner. By intuitivo e non matematico discutendo opzioni esotiche e ibridi in un ambiente pratico, non matematico e altamente intuitivo, questo libro farà saltare attraverso l'equivoco di derivati esotici, consentendo ai professionisti di comprendere appieno e correttamente la struttura, il prezzo e di copertura tesi prodotti in modo efficace, e stare forte come l'unico libro nella sua classe per rendere questi concetti esotici veramente accessible. List di simboli e Abbreviations. PART I FOUNDATIONS.1 base Instruments.1 2 interesse Rates.1 3 Azioni e Currencies.2 The World di Structured products.2 1 Il products.2 2 Il Sell side.2 3 Il Buy side.2 5 Esempio di equity Linked Note.3 vaniglia Options.3 1 Caratteristiche generali del Options.3 2 call e put opzione Payoffs.3 3 put chiamata Parità e sintetico Options.3 4 Black Scholes Modello Assumptions.3 5 il Prezzo di una chiamata europea Option.3 6 Pricing un put Option.3 europea 7 Il costo di Hedging.3 8 americano Options.3 9 asiatico Options.3 10 un esempio della volatilità strutturazione Process.4, Skew e Term Structure.4 2 il Surface.4 Volatilità a 3 Volatilità Models.5 Opzione Sensibilità Greeks.5 6 rapporti tra i Greeks.5 7 Volga e Vanna.5 Sensibilità 8 multi-asset .5 9 approssimazioni Black Scholes e Greeks.6 strategie che coinvolgono Options.6 1 copertura tradizionale Strategies.6 2 verticale Spreads.6 3 Altro Spreads.6 4 Opzione Combinations.6 5 arbitraggio Libertà della volatilità implicita Surface.7 1 Multi bene Options.7 2 Misure di correlazione e Interpretation.7 3 carrello Options.7 4 Quantità Regolazione delle opzioni Quantos.7 5 Trading Correlation. PART II DERIVATI ESOTICHE e strutturato PRODUCTS.8 1 Misure di dispersione e Interpretations.8 2 peggiore di opzioni. 8 3 Best-of options.9 Dispersione options.9 1 Arcobaleno options.9 2 individualmente Capped carrello chiamata ICBC.9 3 sovraperformance options.9 4 Volatilità Models.10 Barriera Options.10 1 Opzione barriera Payoffs.10 2 Black Scholes Valutazione. 10 3 Hedging down-and-in Puts.10 4 Barriere in Structured Products.11 1 europeo Digitals.11 2 American Digitals.11 3 rischio Analysis.11 4 Prodotti strutturati Il coinvolgimento europeo Digitals.11 5 Structured Products Il coinvolgimento americano Digitals.11 6 sovraperformance Digital.12 Autocallable Structures.12 1 singolo Asset Autocallables.12 2 Autocallable Partecipare Note.12 3 Autocallables con down-and-in Puts.12 4 multi-asset Autocallables. PART III Altro su ESOTICA STRUCTURES.13 La Cliquet Family.13 1 avanti Avvio di Options.13 2 cliquet con pavimenti in locali e Caps.13 4 Reverse Cliquets.14 Più cliquet e Structures.14 correlati 1 altri Cliquets.14 2 Multi-asset Cliquets.14 4 Lookback Options.15 Mountain Range Options.15 4 Kilimanjaro Select.15 6 Prezzo montuosa Products.16 Volatilità Derivatives.16 1 La necessità di Volatilità Derivatives.16 2 metodi tradizionali per Trading Volatility.16 3 varianza Swaps.16 4 Variazioni su varianza Swaps.16 5 Opzioni Realizzato Variance.16 6 La volatilità VIX Indices.16 7 varianza Dispersion. PART IV DERIVATI ibridi e classi dinamiche STRATEGIES.17 Asset I.17 Classi 1 Interessi Rates.18 Asset II.18 1 Exchange.19 Esteri Strutturazione ibrida Derivatives.19 2 Yield Enhancement.19 3 Multi-Asset Class Views.19 4 Multi-Asset Class rischio Hedging.20 prezzi ibrida Derivatives.20 1 Ulteriori Classe di attivi Models.21 strategie dinamiche e tematiche Indices.21 1 Portfolio Management Concepts.21 2 dinamici Strategies.21 3 tematici Prodotti. A 2 Volatilità locale Models. A 3 stocastico Volatility. A 5 scafo bianco di tasso di interesse per modello e Extensions. B 1 approssimazioni per Vanilla prezzi e Greeks. B 2 carrello Prezzo Approximation. B 3 ICBC CBC Inequality. B 4 Digitals Vega e la posizione del Forward. MOHAMED Bouzoubaa è un professionista con esperienza nel mondo dei derivati, ed è attualmente responsabile dei derivati di negoziazione e strutturazione a CDG Capitale la sua esperienza professionale si estende la gamma di argomenti in opzioni esotiche e ibridi avendo ricoperto posizioni nelle vendite di capitale derivati a Soci t G n rale a Parigi, come un rischio ed esperto di Fund Management a Sophis specializzata nei rischi connessi a patrimonio netto, di credito e derivati a reddito fisso, e come strutturatore derivati presso Bear Stearns JP Morgan Chase a Londra ed equità Structured Products manager di First Gulf Bank a Dubai Mohamed tiene master in Ingegneria finanziaria e in applicata Mathematics. ADEL Osseiran è un matematico con la formazione suo lavoro come un professionista finanziario a prezzi derivato include lavorare in ruoli di front office come analista quantitativo e come strutturatore derivati a Londra Ha Prezzo studiato matematica presso l'Università di Oxford e al livello di dottorato in Matematica finanziaria presso l'Imperial college Opzioni London. Exotic e ibridi Una guida per strutturazione, pricing e Trading 66 99 83 Lista 80.Total 107 98 135 10 prezzo scontato 80 98 101 32 Salva 27 00 33 78.Cannot essere combinata con altre offerte Scopri opzioni more. Exotic Trading. Written da un operatore esperto e consulente, opzioni esotiche Frans de Weert s Trading offre un approccio risk-focalizzato alla fissazione dei prezzi delle opzioni esotiche dando lettori le strumenti necessari per comprendere opzioni esotiche, questo libro serve come un manuale di dotare il lettore con le competenze per prezzo e il rischio di gestire il più comune e il più complesso esotico options. De Weert inizia spiegando i rischi associati alla negoziazione un'opzione esotica prima di sezionare questi rischi attraverso un'analisi dettagliata della economia reale e greci anziché la semplice affermazione esclusivamente le formule matematiche il libro limita l'uso della matematica per spiegare opzioni esotiche da un punto di vista economico e del rischio per mezzo di esempi di vita reale che porta ad una interpretazione pratica della matematica prezzi formulae. The libro copre opzioni convenzionali, opzioni digitali, opzioni con barriera, cliquet, le opzioni, le opzioni quanto sovraperformance e variance swap, e spiega i concetti difficili in termini semplici, con un approccio pratico che offre al lettore una piena comprensione di tutti gli aspetti di ogni opzione esotica il libro discute anche le note strutturate con opzioni esotiche incorporati in essi, come ad esempio reverse convertible, convertibili callable e con opzione a vendere inversa e autocallables e mostra la logica che sta dietro queste strutture e la loro associati risks. For ogni opzione esotica, l'autore chiarisce il motivo per cui non ci è un investitore domanda spiega dove i rischi si trovano e come questo influisce sul prezzo effettivo mostra il modo migliore per copertura qualsiasi esposizione vega o gamma incorporato nel l'opzione esotica e discute il exposure. By skew illustrava le conseguenze pratiche per ogni opzione esotica e come influenza il prezzo, in aggiunta alle derivazioni matematiche necessarie e gli strumenti per prezzare le opzioni esotiche, esotico Trading opzioni rimuove la mistica che circonda le opzioni esotiche, al fine di dare al lettore una comprensione completa di ogni aspetto di ciascuna opzione esotica, la creazione di uno strumento utilizzabile per affrontare opzioni esotiche in opzioni esotiche practice. Although non sono un nuovo soggetto nel campo della finanza, la copertura tradizionalmente offerta da molti testi è troppo elevato o troppo matematico De Weert s testo eccezionale colma questa lacuna superbamente si tratta di un trattamento rigoroso di un certo numero di esotico strutture e include numerosi esempi per illustrare chiaramente i principi ciò che rende questo libro unico è che riesce a trovare un fantastico equilibrio tra la teoria e la pratica effettiva negoziazione Anche se può essere una sorta di frase abusata per descrivere questo libro come lettura obbligatoria, posso assicurare qualsiasi lettore non saranno disappointed. Neil Schofield, consulente di formazione e autore di materie prime Mercati dei derivati e opzioni Applications. Exotic Trading fa un ottimo lavoro nel fornire una panoramica sintetica ed esaustiva delle opzioni esotiche Il vero vantaggio di questo libro è che si spiega opzioni esotiche dal punto di vista del rischio ed economico e fornisce un chiaro legame con le formule di profitto e prezzo effettivo in breve, un deve leggere per chiunque voglia ottenere studiano in profondità le opzioni esotiche e iniziare a fare trading li opzioni profitably. Exotic Trading. Author Data 20 gennaio 2016, Views. by Frans de Weert inglese 2008 ISBN 0.470.517,905 mila 212 pagine PDF 1 4 MB. Written da parte di un operatore esperto e consulente, Frans de Weert s opzioni esotiche trading offre un approccio risk-focalizzato alla fissazione dei prezzi delle opzioni esotiche dando lettori gli strumenti necessari per comprendere opzioni esotiche, questo libro serve come un manuale di dotare il lettore con le competenze per prezzo e il rischio di gestire il più comune e il più complesso esotico options. De Weert inizia spiegando i rischi associati alla negoziazione un'opzione esotica prima sezionare questi rischi attraverso un'analisi dettagliata della economia reale e greci anziché la semplice affermazione esclusivamente le formule matematiche il libro limita l'uso della matematica per spiegare opzioni esotiche da un punto di vista economico e del rischio per mezzo di esempi di vita reale che portano ad una interpretazione pratica del matematica prezzo dei libri formulae. The copre opzioni convenzionali, opzioni digitali, opzioni con barriera, cliquet, le opzioni, le opzioni quanto sovraperformance e variance swap, e spiega i concetti difficili in termini semplici, con un approccio pratico che fornisce al lettore una comprensione completa di ogni aspetto della ogni opzione esotica il libro discute anche le note strutturate con opzioni esotiche incorporati in essi, come ad esempio reverse convertible, convertibili callable e con opzione a vendere inversa e autocallables e mostra la logica che sta dietro queste strutture e la loro associati risks. For ogni opzione esotica, l'autore fa chiaro perché vi è una domanda degli investitori spiega dove i rischi si trovano e come questo influisce sul prezzo effettivo mostra il modo migliore per copertura qualsiasi esposizione vega o gamma incorporato nel l'opzione esotica e discute il exposure. By skew spiegando implicazioni thepractical per ogni opzione esotica e come influenza il prezzo, in aggiunta alle derivazioni matematiche necessarie e gli strumenti per prezzare le opzioni esotiche, esotico Trading opzioni rimuove la mistica che circonda le opzioni esotiche, al fine di dare al lettore una comprensione completa di ogni aspetto di ciascuna opzione esotica, la creazione di uno strumento utilizzabile per affrontare opzioni esotiche in practice. Copyright Disclaimer Questo sito non memorizza i file sul proprio server abbiamo solo l'indice e il collegamento a contenuti forniti da altri siti si prega di contattare i fornitori di contenuti per eliminare i contenuti di copyright se prevista e-mail noi, noi ll rimuovere i collegamenti o contenuti rilevanti subito.
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